政局:国际国内政局的变化对汇率影响很大。局势稳定,汇率就稳定;局势动荡时,汇率下跌。需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员的情况、动乱、暴乱等等。

经济形势:一国经济各方面的综合效应是影响其货币汇率的最直接、最重要的因素。它主要考虑经济增长水平、国际收支、通货膨胀和利率。

军事动态:战争、局部冲突、暴乱等。会造成某一地区不安全,对相关地区汇率和弱势货币产生负面影响,同时对远离事件发生国的货币和传统避险货币的汇率有利。

政府和央行政策:政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用,有时起着决定性的作用。如果政府宣布本国货币贬值或升值;央行的利率涨跌、市场干预等。

 市场心理:外汇市场参与者的心理预期,严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值,市场往往会形成自己的看法,在达成一定共识的情况下,将在一定时间内左右汇率的变化,这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。

 投机交易: 随着金融全球化进程的加快,充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大,这些资金有时为某些投机机构所掌控,由于其交易额非常巨大,并多采用对冲方式,有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠,使其汇率在短时间内大幅贬值等。

 突发事件: 一些重大的突发事件,会对市场心理形成影响,从而使汇率发生变化,其造成结果的程度,也将对汇率的长期变化产生影响。如 911 事件使美圆在短期内大幅贬值等。